一次“急剎車”后網(wǎng)貸，網(wǎng)貸的下一站去哪？
“我是經(jīng)歷過行業(yè)周期起伏的，但也很少像今年這樣情緒劇烈波動網(wǎng)貸。”在與一位消費金融從業(yè)者“老周”交談中，他這樣說道。
老周是一位在行業(yè)摸爬滾打10多年的“老兵”，近日，他感觸頗深網(wǎng)貸。
回顧2025年年初，正植消金助貸行業(yè)的“黃金坑”，行業(yè)情緒還處在高點網(wǎng)貸。部門內(nèi)部討論最多的詞，是“推廣”“投放”“擴張”“提效”……
財報數(shù)據(jù)漂亮，業(yè)務(wù)線齊頭并進，即便是助貸新規(guī)發(fā)布后，大家仍然以相對樂觀的態(tài)度去尋找平替方案，謀求新的增長點網(wǎng)貸。
而進入下半年，“過山車”的急墜比很多人預(yù)期得都要快網(wǎng)貸。
消費金融行業(yè)整體真的進入全面調(diào)整期：部分業(yè)務(wù)被壓縮、增長節(jié)奏被主動放緩，裁員、降息的焦慮在行業(yè)蔓延，機構(gòu)開始重新審視成本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險邊界網(wǎng)貸。
到了年底，老周離開了待了多年的崗位網(wǎng)貸。
不是因為看空行業(yè)，而是因為這一輪調(diào)整來得足夠猛烈，也足夠真實網(wǎng)貸。
這或許是許多消費金融從業(yè)者在這一年里的共同體驗——
從高歌猛進的上行階段，迅速切換到“先穩(wěn)住”的下行區(qū)間，像極了一場“過山車”之旅網(wǎng)貸。
行業(yè)被頻繁討論網(wǎng)貸，但理解的不多
“今年的消保工作真的是太難干了網(wǎng)貸?！?/p>
老張在一家助貸平臺負責(zé)消保工作，他認為，如果說業(yè)務(wù)調(diào)整帶來的，是可以預(yù)期的陣痛，那么真正讓不少從業(yè)者感到委屈的，是另一件事——輿論環(huán)境的急劇惡化網(wǎng)貸。
在一些社交平臺，消金、貸款行業(yè)往往被簡單視為同于“高利貸”“不正規(guī)的網(wǎng)貸”；“罵網(wǎng)貸”逐漸變成了一種全民化的“安全立場”，甚至有部分人群將此視為流量密碼；個別極端負面案例，被不斷放大，成為整個行業(yè)的注腳網(wǎng)貸。
“只要催收，就是暴力催收；只要有收費，就是違規(guī)收費……情緒往往跑在了事實前面，標(biāo)簽替代了分析網(wǎng)貸。
投訴給監(jiān)管施壓、監(jiān)管給資方施壓、資方給我們施壓，必須降低客訴，至于我們到底有沒有違規(guī)已經(jīng)不那么重要了”網(wǎng)貸。
再加上一個不爭的事實，黑灰產(chǎn)仍然猖獗，在他們的攪動下，如今的投訴更加“專業(yè)”，輿情更加不易控制網(wǎng)貸。
而行業(yè)試圖服務(wù)的現(xiàn)實客群、合規(guī)成本和風(fēng)控投入，卻很少被認真討論網(wǎng)貸。
對于身處其中的人來說，這種“被一概而論”的感受，甚至比業(yè)務(wù)收縮更難消化網(wǎng)貸。
規(guī)則收緊網(wǎng)貸，但需求并沒有消失
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2025年一個繞不開的現(xiàn)實——一些地下借貸活動并沒有消失，“月系融擔(dān)”“租機貸”“強制放款平臺”反倒猖獗網(wǎng)貸。
老周向我們透露網(wǎng)貸，助貸行業(yè)收緊，卻成了這些平臺的狂歡——
比如月系融擔(dān)，借款2500，月利息可能十幾元，但擔(dān)保費卻高達七八十，年利率大多超過300%網(wǎng)貸。
而這背后可能只是幾個人的團隊，租一張融擔(dān)牌照，合作支付通道，上架幾十個馬甲，瘋狂買量就能賺的盆滿缽滿網(wǎng)貸。
這些平臺毫無消保可言，恨不得逾期一天就暴力催收網(wǎng)貸。
還有地下租機貸市場同樣如此，有從業(yè)人員表示，“十幾萬買一套系統(tǒng)，幾個人團隊就可入場網(wǎng)貸?！薄耙慌_價值1萬的手機，按照1.5萬的價格往外租，一周還一期，一個月之內(nèi)就要還清?！?實際年化利率超過1000%。
尤其是助貸新規(guī)發(fā)布，很多平臺已收緊風(fēng)控，出清高定價客群，一部分需求被擠向地下網(wǎng)貸。
從過往以及從更長的時間維度看，正規(guī)消費金融的擴展，本身就在擠壓高利貸和地下借貸的生態(tài)網(wǎng)貸。
不僅如此，消費金融發(fā)展至今已形成了一個龐大的萬億市場網(wǎng)貸。
數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，我國消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模約 1.38萬億元，貸款余額約 1.35萬億元，同比增速分別達到14.6%和16.7%網(wǎng)貸。其中，縣域與下沉市場客戶累計覆蓋超過8500萬人次。
但更重要的，并不是規(guī)模本身網(wǎng)貸。
經(jīng)歷這么多年發(fā)展網(wǎng)貸，消費金融讓無數(shù)外賣騎手、網(wǎng)約車司機、小商戶、靈活就業(yè)者第一次擁有了正式的金融選擇；
還有大量原本“沒有信用記錄”的“白戶”，第一次通過小額、可控的借貸行為進入征信體系網(wǎng)貸。目前，央行征信系統(tǒng)已覆蓋超過11億自然人。
從線上無紙化操作網(wǎng)貸，三五分鐘放款，到AI涉足整個信貸的各個流程，它不斷引領(lǐng)者金融科技革命……
下一程網(wǎng)貸：向“質(zhì)”而行
消費金融解決的不是“總量問題”，而是“結(jié)構(gòu)問題”，它不是把人推向消費，而是把已經(jīng)存在的需求接住網(wǎng)貸。
站在今天回看，這一輪調(diào)整或許并不意外網(wǎng)貸。
市場在高速擴張階段積累的問題，需要通過更嚴格的規(guī)則來重新校準，由“量”到“質(zhì)”網(wǎng)貸。
短期內(nèi)，可以通過降本增效、優(yōu)化結(jié)構(gòu)適應(yīng)本輪調(diào)整網(wǎng)貸。
長期來看，真正的出路只有一條：把核心競爭力重新鍛煉出來網(wǎng)貸。
這一年，AI可謂是很多行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵詞網(wǎng)貸。從“技術(shù)亮點”變成了“基礎(chǔ)設(shè)施”，AI正成為行業(yè)新的核心競爭力。
全球化布局、開辟第二戰(zhàn)場仍然是行業(yè)共識，國內(nèi)技術(shù)優(yōu)勢與國外市場外協(xié)同創(chuàng)造新的利潤增長點網(wǎng)貸。
另外，新的階段，金融消保是不可避免的話題，它不再是簡單的處理客訴，更可能成為一家平臺發(fā)展的底線網(wǎng)貸。
今年的陣痛，或許正是一次“涅槃重生”的機會網(wǎng)貸。
未來的消費金融或許不再是無限繁榮，但它會繼續(xù)存在，以更理性的形式、更可控的方式，成為一個受監(jiān)管、可追責(zé)、成本相對透明的金融工具，在真實需求和金融生態(tài)之間不斷尋找平衡網(wǎng)貸。
