一次“急剎車”后網(wǎng)貸，網(wǎng)貸的下一站去哪？
“我是經(jīng)歷過(guò)行業(yè)周期起伏的，但也很少像今年這樣情緒劇烈波動(dòng)網(wǎng)貸。”在與一位消費(fèi)金融從業(yè)者“老周”交談中，他這樣說(shuō)道。
老周是一位在行業(yè)摸爬滾打10多年的“老兵”，近日，他感觸頗深網(wǎng)貸。
回顧2025年年初，正植消金助貸行業(yè)的“黃金坑”，行業(yè)情緒還處在高點(diǎn)網(wǎng)貸。部門內(nèi)部討論最多的詞，是“推廣”“投放”“擴(kuò)張”“提效”……
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)漂亮，業(yè)務(wù)線齊頭并進(jìn)，即便是助貸新規(guī)發(fā)布后，大家仍然以相對(duì)樂(lè)觀的態(tài)度去尋找平替方案，謀求新的增長(zhǎng)點(diǎn)網(wǎng)貸。
而進(jìn)入下半年，“過(guò)山車”的急墜比很多人預(yù)期得都要快網(wǎng)貸。
消費(fèi)金融行業(yè)整體真的進(jìn)入全面調(diào)整期：部分業(yè)務(wù)被壓縮、增長(zhǎng)節(jié)奏被主動(dòng)放緩，裁員、降息的焦慮在行業(yè)蔓延，機(jī)構(gòu)開始重新審視成本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)邊界網(wǎng)貸。
到了年底，老周離開了待了多年的崗位網(wǎng)貸。
不是因?yàn)榭纯招袠I(yè)，而是因?yàn)檫@一輪調(diào)整來(lái)得足夠猛烈，也足夠真實(shí)網(wǎng)貸。
這或許是許多消費(fèi)金融從業(yè)者在這一年里的共同體驗(yàn)——
從高歌猛進(jìn)的上行階段，迅速切換到“先穩(wěn)住”的下行區(qū)間，像極了一場(chǎng)“過(guò)山車”之旅網(wǎng)貸。
行業(yè)被頻繁討論網(wǎng)貸，但理解的不多
“今年的消保工作真的是太難干了網(wǎng)貸?！?/p>
老張?jiān)谝患抑J平臺(tái)負(fù)責(zé)消保工作，他認(rèn)為，如果說(shuō)業(yè)務(wù)調(diào)整帶來(lái)的，是可以預(yù)期的陣痛，那么真正讓不少?gòu)臉I(yè)者感到委屈的，是另一件事——輿論環(huán)境的急劇惡化網(wǎng)貸。
在一些社交平臺(tái)，消金、貸款行業(yè)往往被簡(jiǎn)單視為同于“高利貸”“不正規(guī)的網(wǎng)貸”；“罵網(wǎng)貸”逐漸變成了一種全民化的“安全立場(chǎng)”，甚至有部分人群將此視為流量密碼；個(gè)別極端負(fù)面案例，被不斷放大，成為整個(gè)行業(yè)的注腳網(wǎng)貸。
“只要催收，就是暴力催收；只要有收費(fèi)，就是違規(guī)收費(fèi)……情緒往往跑在了事實(shí)前面，標(biāo)簽替代了分析網(wǎng)貸。
投訴給監(jiān)管施壓、監(jiān)管給資方施壓、資方給我們施壓，必須降低客訴，至于我們到底有沒有違規(guī)已經(jīng)不那么重要了”網(wǎng)貸。
再加上一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，黑灰產(chǎn)仍然猖獗，在他們的攪動(dòng)下，如今的投訴更加“專業(yè)”，輿情更加不易控制網(wǎng)貸。
而行業(yè)試圖服務(wù)的現(xiàn)實(shí)客群、合規(guī)成本和風(fēng)控投入，卻很少被認(rèn)真討論網(wǎng)貸。
對(duì)于身處其中的人來(lái)說(shuō)，這種“被一概而論”的感受，甚至比業(yè)務(wù)收縮更難消化網(wǎng)貸。
規(guī)則收緊網(wǎng)貸，但需求并沒有消失
展開全文
2025年一個(gè)繞不開的現(xiàn)實(shí)——一些地下借貸活動(dòng)并沒有消失，“月系融擔(dān)”“租機(jī)貸”“強(qiáng)制放款平臺(tái)”反倒猖獗網(wǎng)貸。
老周向我們透露網(wǎng)貸，助貸行業(yè)收緊，卻成了這些平臺(tái)的狂歡——
比如月系融擔(dān)，借款2500，月利息可能十幾元，但擔(dān)保費(fèi)卻高達(dá)七八十，年利率大多超過(guò)300%網(wǎng)貸。
而這背后可能只是幾個(gè)人的團(tuán)隊(duì)，租一張融擔(dān)牌照，合作支付通道，上架幾十個(gè)馬甲，瘋狂買量就能賺的盆滿缽滿網(wǎng)貸。
這些平臺(tái)毫無(wú)消?？裳裕薏坏糜馄谝惶炀捅┝Υ呤?strong>網(wǎng)貸。
還有地下租機(jī)貸市場(chǎng)同樣如此，有從業(yè)人員表示，“十幾萬(wàn)買一套系統(tǒng)，幾個(gè)人團(tuán)隊(duì)就可入場(chǎng)網(wǎng)貸?！薄耙慌_(tái)價(jià)值1萬(wàn)的手機(jī)，按照1.5萬(wàn)的價(jià)格往外租，一周還一期，一個(gè)月之內(nèi)就要還清?！?實(shí)際年化利率超過(guò)1000%。
尤其是助貸新規(guī)發(fā)布，很多平臺(tái)已收緊風(fēng)控，出清高定價(jià)客群，一部分需求被擠向地下網(wǎng)貸。
從過(guò)往以及從更長(zhǎng)的時(shí)間維度看，正規(guī)消費(fèi)金融的擴(kuò)展，本身就在擠壓高利貸和地下借貸的生態(tài)網(wǎng)貸。
不僅如此，消費(fèi)金融發(fā)展至今已形成了一個(gè)龐大的萬(wàn)億市場(chǎng)網(wǎng)貸。
數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，我國(guó)消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模約 1.38萬(wàn)億元，貸款余額約 1.35萬(wàn)億元，同比增速分別達(dá)到14.6%和16.7%網(wǎng)貸。其中，縣域與下沉市場(chǎng)客戶累計(jì)覆蓋超過(guò)8500萬(wàn)人次。
但更重要的，并不是規(guī)模本身網(wǎng)貸。
經(jīng)歷這么多年發(fā)展網(wǎng)貸，消費(fèi)金融讓無(wú)數(shù)外賣騎手、網(wǎng)約車司機(jī)、小商戶、靈活就業(yè)者第一次擁有了正式的金融選擇；
還有大量原本“沒有信用記錄”的“白戶”，第一次通過(guò)小額、可控的借貸行為進(jìn)入征信體系網(wǎng)貸。目前，央行征信系統(tǒng)已覆蓋超過(guò)11億自然人。
從線上無(wú)紙化操作網(wǎng)貸，三五分鐘放款，到AI涉足整個(gè)信貸的各個(gè)流程，它不斷引領(lǐng)者金融科技革命……
下一程網(wǎng)貸：向“質(zhì)”而行
消費(fèi)金融解決的不是“總量問(wèn)題”，而是“結(jié)構(gòu)問(wèn)題”，它不是把人推向消費(fèi)，而是把已經(jīng)存在的需求接住網(wǎng)貸。
站在今天回看，這一輪調(diào)整或許并不意外網(wǎng)貸。
市場(chǎng)在高速擴(kuò)張階段積累的問(wèn)題，需要通過(guò)更嚴(yán)格的規(guī)則來(lái)重新校準(zhǔn)，由“量”到“質(zhì)”網(wǎng)貸。
短期內(nèi)，可以通過(guò)降本增效、優(yōu)化結(jié)構(gòu)適應(yīng)本輪調(diào)整網(wǎng)貸。
長(zhǎng)期來(lái)看，真正的出路只有一條：把核心競(jìng)爭(zhēng)力重新鍛煉出來(lái)網(wǎng)貸。
這一年，AI可謂是很多行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵詞網(wǎng)貸。從“技術(shù)亮點(diǎn)”變成了“基礎(chǔ)設(shè)施”，AI正成為行業(yè)新的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
全球化布局、開辟第二戰(zhàn)場(chǎng)仍然是行業(yè)共識(shí)，國(guó)內(nèi)技術(shù)優(yōu)勢(shì)與國(guó)外市場(chǎng)外協(xié)同創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)網(wǎng)貸。
另外，新的階段，金融消保是不可避免的話題，它不再是簡(jiǎn)單的處理客訴，更可能成為一家平臺(tái)發(fā)展的底線網(wǎng)貸。
今年的陣痛，或許正是一次“涅槃重生”的機(jī)會(huì)網(wǎng)貸。
未來(lái)的消費(fèi)金融或許不再是無(wú)限繁榮，但它會(huì)繼續(xù)存在，以更理性的形式、更可控的方式，成為一個(gè)受監(jiān)管、可追責(zé)、成本相對(duì)透明的金融工具，在真實(shí)需求和金融生態(tài)之間不斷尋找平衡網(wǎng)貸。
